Quản lý quỹ ngôi sao Hasenstab đã mất 1,8 tỷ đô la trong một ngày

Kinh Tế

Các quỹ trái phiếu được điều hành bởi Michael Hasenstab, một trong những nhà đầu tư lớn nhất của thị trường thu nhập cố định, đã mất gần 1,8 tỷ đô la trong một ngày trong khi dập tắt tài sản của Argentina sau cuộc bầu cử sơ bộ của Tổng thống Mauricio Macri trong cuộc bầu cử sơ bộ cuối tuần qua.

Ông Hasenstab, người quản lý ngôi sao tại Franklin Templeton có trụ sở tại California, là một trong những người mua nợ lớn nhất của Argentina và sáu trong số các quỹ của ông có sự tiếp xúc đáng kể nhất với đất nước đã bị giảm giá trị lớn trong ngày thứ Hai, theo Financial Times tính toán.

Những lo ngại về việc trở lại chế độ Peronist theo chủ nghĩa dân túy sau cuộc bầu cử tổng thống vào tháng 10 đã khiến đồng peso giảm hơn 20% so với đồng đô la tại một thời điểm và lợi suất trái phiếu ngắn hạn của Argentina tăng lên đến mức đau khổ. Tỷ lệ nợ mặc định trong năm năm tới cũng tăng lên 75%.

Quỹ trái phiếu thị trường mới nổi Templeton trị giá 11,3 tỷ đô la của ông Hasenstab, vốn có tỷ lệ nợ Argentina hơn 10% theo Morningstar, đã giảm 3,5% vào thứ Hai, cho thấy khoản lỗ khoảng 400 triệu đô la.

Quỹ hoàn trả toàn cầu hạng A trị giá 17,4 tỷ đô la của Templeton đã giảm 2,5%. Quỹ đó, chỉ mới tiếp xúc hơn 6% với thị trường thu nhập cố định của Argentina trên Morningstar, đã mất khoảng 440 triệu đô la.

Đề xuất

  • Argentina cần một kế hoạch kinh tế dài hạn

Quỹ trái phiếu toàn cầu Templeton 33,1 tỷ đô la của ông Hasenstab đã giảm 1,8%, dẫn đến khoản lỗ khoảng 592 triệu đô la. Ba trong số các quỹ khác mà ông đồng quản lý có sự tiếp xúc đáng chú ý với khoản nợ của Argentina đã chứng kiến ​​khoản lỗ tổng cộng chỉ dưới 362 triệu đô la.

Tính toán của FT dựa trên số liệu quản lý tài sản và trọng số danh mục đầu tư vào ngày 31 tháng 7. Franklin Templeton từ chối bình luận.

Chaos nắm chặt thị trường Argentina vào thứ Hai sau cuộc bầu cử mạnh mẽ hơn dự kiến ​​của ứng cử viên Peronist, ông Alberto Fernández và người bạn đời đang điều hành, cựu tổng thống Cristina Fernández de Kirchner. Nó tiếp tục vào thứ ba - mặc dù với cường độ nhỏ hơn - gây ra nhiều tổn thất hơn nữa cho các nhà đầu tư.

Franklin Templeton không đơn độc trong việc bị ảnh hưởng bởi thói quen thị trường. Theo JPMorgan, Argentina thừa cân Argentina là một trong những giao dịch đông đúc nhất trong số các nhà đầu tư tính đến cuối tháng trước.

Các quỹ được quản lý bởi Tập đoàn Ashmore có trụ sở tại London và công ty đầu tư khổng lồ Fidelity cũng chịu thiệt hại khá lớn. Các chủ sở hữu hàng đầu khác của khoản nợ bằng đô la của Argentina bao gồm BlackRock, T Rowe Price và Pimco, theo dữ liệu được biên soạn bởi Bloomberg.

Ông Hasenstab đã trở nên nổi bật sau cuộc khủng hoảng tài chính nhờ các khoản đầu tư lớn, táo bạo vào các quốc gia đang gặp khó khăn như Hungary, Ireland và Nigeria, đôi khi đặt cược hàng tỷ đô la mà họ sẽ xoay vòng nền kinh tế.


Những vụ cá cược mạnh mẽ khác thường cho một nhà đầu tư trái phiếu đã biến thành những kẻ quay vòng tiền và biến người quản lý quỹ não nói chuyện nhẹ nhàng thành tiếng vang của ngành công nghiệp đầu tư. Quỹ hàng đầu của ông Hasenstab, Quỹ trái phiếu toàn cầu Templeton, đã trả lại 16,2% trong năm 2012 và tài sản thuộc quyền quản lý của nó đã tăng lên mức cao nhất là 73 tỷ đô la trong năm 2014.

Tuy nhiên, đánh cuộc sớm rằng lãi suất sẽ tăng cao hơn và làm giảm tốc độ tăng thị trường trái phiếu sau khủng hoảng cũng ảnh hưởng đến hiệu suất của quỹ. Tài sản thuộc quyền quản lý của Quỹ trái phiếu toàn cầu đã giảm hơn một nửa và nó đã trở lại chỉ 1,5 phần trăm trong năm năm qua.

Franklin Templeton đã phải chịu 11,7 tỷ đô la từ các quỹ tương hỗ trong nửa đầu năm nay, mở rộng một mô hình bền bỉ làm mất 44,6 tỷ đô la tài sản vào năm ngoái, vì các nhà đầu tư ủng hộ các quỹ chỉ số chi phí thấp so với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực của nó.

Có thể bạn quan tâm